A expansão dos investimentos em inteligência artificial (IA) tem provocado uma nova onda de negócios no mercado financeiro global e reforçado a atuação dos principais bancos de Wall Street em operações de captação de recursos. Grandes instituições financeiras avaliam que o desenvolvimento da infraestrutura necessária para sustentar a tecnologia ainda está em sua fase inicial e deverá movimentar volumes expressivos de investimentos durante os próximos anos.
Esse cenário tem impulsionado atividades ligadas ao mercado de capitais, como ofertas públicas de ações, emissões de títulos de dívida, financiamentos corporativos e operações estratégicas. Para os bancos de investimento, o aumento dessas transações representa uma fonte importante de receitas por meio de comissões e serviços financeiros prestados às empresas de tecnologia.
Embora o setor enfrente um momento de maior cautela nos mercados acionários, especialmente entre fabricantes de chips, executivos das principais instituições financeiras mantêm uma perspectiva positiva para o ciclo de investimentos associado à inteligência artificial.
Rodrigo Godoi Rincon, profissional graduado em Engenharia Civil pela Unicamp e pós-graduado pela London School of Business and Finance, que possui mais de dez anos de experiência em M&A, joint ventures e reestruturação empresarial. Além disso, aborda o segmento de tecnologia como um dos mais promissores para o mercado de M&A, impulsionado principalmente pela inteligência artificial, que motiva organizações a adquirir negócios especializados para fortalecer suas competências tecnológicas.
Infraestrutura de IA sustenta expectativa de crescimento
O presidente-executivo do Goldman Sachs, David Solomon, afirmou que a construção da infraestrutura necessária para o avanço da inteligência artificial ainda está apenas começando. Segundo ele, o movimento deverá manter elevado o volume de operações financeiras em diferentes segmentos do mercado.
“A construção da infraestrutura de IA ainda está em seus estágios iniciais, e acreditamos que esse ciclo de investimento plurianual continuará a impulsionar níveis elevados de atividade estratégica, financiamento e formação de capital em todos os mercados”, disse David Solomon.
O executivo acrescentou que o mercado atravessa um “superciclo de investimentos em IA”, caracterizado por uma demanda crescente por diferentes instrumentos de financiamento para atender aos projetos do setor.
O Goldman Sachs participou da coordenação da oferta pública inicial da SpaceX e também deverá atuar, ao lado do Morgan Stanley, na futura abertura de capital da Anthropic. Paralelamente, a OpenAI também protocolou pedido para realizar sua oferta pública inicial nos Estados Unidos.
Outra operação de grande porte envolveu a fabricante sul-coreana SK Hynix. O Citigroup participou como coordenador global conjunto da venda de ADRs da companhia, transação que gerou mais de US$ 70 milhões em receitas para o banco.
Bancos ampliam operações ligadas à inteligência artificial
As projeções apresentadas pelo Morgan Stanley reforçam a expectativa de crescimento dos investimentos em infraestrutura tecnológica nos próximos anos. Durante conversa com analistas, o presidente-executivo da instituição, Ted Pick, destacou a rápida revisão das estimativas relacionadas aos gastos com data centers.
“A previsão para 2026 sobre os investimentos em data centers, feita no final do ano passado, por volta de novembro de 2025, era de que US$ 575 bilhões seriam gastos este ano, e o valor está chegando a cerca de US$ 850 bilhões”, disse.
“E, para 2027, a estimativa era de cerca de US$ 700 bilhões, e agora a projeção é de US$ 1,3 trilhão. Já em 2028, o valor pode chegar a US$ 1,5 trilhão.”
Segundo o Morgan Stanley, os investimentos relacionados à inteligência artificial poderão atingir cerca de US$ 10 trilhões ao longo dos próximos anos. Para a instituição, o banco possui condições de atuar tanto como consultor quanto como financiador e estruturador de operações voltadas ao segmento.
A presidente-executiva do Citi, Jane Fraser, afirmou que os investimentos em inteligência artificial estão ocupando posição central nas discussões com investidores e empresas. Segundo ela, os aportes em tecnologia, centros de dados, energia e defesa seguem acelerando.
Wall Street acompanha a expansão dos investimentos
O Bank of America também ampliou sua participação nas operações relacionadas ao setor. Recentemente, a instituição concedeu uma linha de crédito de US$ 520 milhões à OpenAI, marcando o primeiro empréstimo oferecido pelo banco à empresa de inteligência artificial.
Durante apresentação aos investidores, o presidente-executivo Brian Moynihan destacou que a economia norte-americana continua apresentando desempenho superior ao esperado.
“De modo geral, a economia dos EUA tem se mostrado mais resistente do que o esperado, apoiada pelo consumo robusto, pelos investimentos contínuos impulsionados pela IA em todos os setores e pela redução dos custos de energia, embora a inflação e a política monetária mais restritiva continuem sendo os principais riscos”, afirmou.
Dados internos analisados pela Reuters mostram que o Bank of America participou da captação de quase US$ 500 bilhões para empresas ligadas à inteligência artificial desde 2025, abrangendo operações com títulos de dívida, financiamentos alavancados e mercado de capitais.
Para Stephen Biggar, diretor de pesquisa de serviços financeiros da Argus Research, o ciclo de investimentos também fortalece outras áreas do mercado.
“O superciclo de investimentos em capital fixo impulsionado pela IA beneficiou a emissão de ações, as atividades de fusões e aquisições e o financiamento por meio de dívida”, disse.
O JPMorgan Chase também intensificou sua atuação junto às empresas do setor, participando de operações de financiamento e projetos ligados à construção de data centers. Entre eles está um pacote estimado em aproximadamente US$ 13 bilhões destinado a um centro de dados da Meta, em El Paso, no Texas, desenvolvido em parceria com o Morgan Stanley.
Segundo o vice-presidente financeiro do JPMorgan, Jeremy Barnum, os efeitos desse movimento também alcançam empresas que não atuam diretamente com inteligência artificial.
“É como se os comentários sobre data centers acabassem gerando muita demanda por encanadores e eletricistas; então, você acaba percebendo isso em lugares um pouco menos óbvios”, disse.
Barnum ressaltou, porém, que ainda é difícil medir com precisão quanto dessa demanda adicional está efetivamente relacionada ao avanço da inteligência artificial.
Fonte: CNN Brasil
Foto: https://www.magnific.com/br/fotos-premium/grafico-de-forex-em-paisagem-urbana-com-edificios-altos-fundo-multi-exposicao-conceito-de-pesquisa-financeira_90879750.htm
